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新三板IPO流程有哪些?解析新三板转IPO具体流程

2017-01-11 17:24 文章来源:金股街 作者:董琼

【导读】 江苏中旗成功转板以及三星新材首发获通过,让大家把焦点对准新三板企业IPO.那么,如何申请转板就成了问题的一大关键.对此,金股街小编也为大家整理出转板IPO的具体流程.

对于绝大多数新三板挂牌企业来讲,转板IPO才是自己的最终目标,近段时间以来,2016年8月19日,江苏中旗831223)通过发审会首发审核,12月6日,中旗股份(300575.SZ)于深交所交易系统上完成了首次公开发行股票;三星新材831645)首发获通过,由此成为2017年第一家IPO过会的新三板企业。又再次让大家把焦点对准新三板企业IPO。同时,目前已有274家新三板挂牌企业正在接受或已通过IPO辅导,走上了IPO转板的漫漫人生路。

如今,新三板企业的焦点再次聚集IPO转板,那么,如何申请转板就成了问题的一大关键。对此,金股街小编也为大家整理出转板IPO的具体流程。

对于大多数新三板企业来说,挂牌新三板已经进行了规范,所以再次转报IPO时间上会略有优势,根据数据统计,2016年上会审核的平均排队时间为1.86年,而IPO重启以来已经过会的4家新三板企业,排队时间大约1.56年。

新三板挂牌企业转板申请IPO流程

1、董事会、股东会决议IPO,聘请中介机构

公司要进行IPO,首先要经公司董事会、股东会决议通过,并聘请具有承销资格的券商及合格的会计事务所、律所等中介机构。对于新三板企业来说,可以聘用新三板挂牌的原中介机构,也可以重新选择其他机构。

2、中介机构尽职调查与上市辅导

经过与中介机构的沟通,公司向当地证监局报送上市辅导备案材料,同时要在股转公司发布公告,公司进入上市辅导期,一般时间需要一到三个月。

中介机构在尽职调查的基础上,制定IPO项目进度表,合理安排申报节奏。同时,对公司的董事、监事、高级管理人员及持有公司5%股份的股东辅导,督促其学习有关发行上市、规范运作和其他证券基础知识,辅导企业建立符合上市要求、相对完善的运营机制。

由于已经完成了股改等规范性的工作,成为公众公司,因此挂牌公司上市辅导期大幅缩短。

3、证监会派出机构辅导验收

经过一段时间的上市辅导,挂牌公司认为已经对发行上市有了充分认知和了解,不改上市决心,则向当地证监局提交辅导评估申请。公司通过辅导验收后,在股转公司发布提示性公告,公司正式进入IPO申报阶段。

4、制作申报材料,向证监会提交IPO申报

通过辅导验收后,公司按照证监会的要求制作申请文件。保荐机构需要对此项目进行内核,通过后,公司继续制作和完善申报材料。相比于新三板,IPO申报材料更多更细致。全部申报材料制作完毕后,由保荐人保荐并向证监会申报。从开始制作到顺利申报,大概需要两到三个月时间。

5、证监会初审,公司在股转公司暂停转让

证监会收到申请文件后,在5个工作日内作出是否受理的决定。收到证监会的受理申请后,公司就进入了“排队”期,通常排队上发审会审核的时间大概在20个月左右。

对三板公司来说,拿到证监会的申请受理通知书后,按照股转公司业务规则,应发布提示性公告,并向股转公司申请暂停转让,公司在三板进入停牌期。需要提醒的是,停牌期间也要按照股转公司规定进行股票被平仓是什么意思。

证监会受理申报材料之后,组织对IPO的初审,通过开见面会、出具书面的反馈意见等方式,与企业以及相关中介机构反馈沟通。企业和中介机构根据证监会的要求,继续深入核查、说明,相应的修改完善申报文件。

6、通过证监会发审会审核,在股转公司摘牌

证监会初审完成后,由发审委组织发审委会议进行审核,即“上会”。7名委员现场开会,企业和保荐代表人当场答辩。发审会采取记名投票方式,同意票数达到5票为通过,即“过会”。过会后,证监会依据发审委意见,出具核准发行文件,拿到批文后,公司需要在6个月内择机登陆交易所发行股票。

挂牌公司收到证监会核准发行后,发布公告。同时,准备材料向股转公司申请终止股票挂牌。股转公司受理其申请后,公司组织办理各种手续。收到经股转公司的同意通知后,公司股票将在股转公司终止挂牌交易。

至此,公司新三板挂牌生涯结束,开启上交所、深交所挂牌交易之路。


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